En esta versión mágica de Disney del cuento clásico El Cascanueces, Clara busca una llave única para abrir una caja que contiene un regalo de valor incalculable. Un hilo de oro, en la fiesta navideña de su padrino, la conduce hasta la codiciada llave, pero enseguida desaparece en un mundo paralelo, extraño y misterioso. Allí, Clara conoce a un soldado, una banda de ratones y a los regentes de los tres reinos mágicos. Más tarde, deberá adentrarse en el siniestro cuarto reino, hogar de la tiránica Madre Jengibre, para recuperar la llave y devolver la armonía a un mundo inestable.