Il regista premio Oscar Peter Jackson fa ritorno nella Terra di Mezzo per l'ultimo dei tre film basati sull'immortale capolavoro di J.R.R. Tolkien. Ambientata cronologicamente 60 anni prima della saga del Signore degli Anelli, questa avventura segue il viaggio di Bilbo Baggins, deciso a riprendere il Regno di Erebor dal temibile drago Smaug. Mandato improvvisamente in missione dallo stregone Gandalf, Bilbo si ritrova in compagnia dei Nani in un pericoloso viaggio per terre selvagge e pullulanti di bestie e creature d'ogni tipo. Dopo aver raggiunto Erebor e il drago Smaug, cinque armate si radunano per un'epica battaglia che potrebbe decidere il futuro di tutta la Terra di Mezzo. L'Edizione Estesa del film contiene 19 minuti in più di scene nuove ed estese che non si sono viste nelle sale.