I mange år har gamle Meacham underholdt bygdas barn med historier om den farlige dragen som befinner seg dypt inne i skogen. For datteren hans, skogvokteren Grace, er historiene ikke annet enn skrøner. Det er før hun møter Peter, en mystisk ti år gammel gutt uten familie eller hjem, som hevder å bo i skogen med en enorm, grønn drage ved navn Eliott. Sammen med elleve år gamle Natalie, datteren til eieren av det lokale sagbruket, forsøker Grace å finne ut hvor Peter kommer fra, hvor han hører til, og sannheten om dragen hans.