De oude mijnheer Meacham vermaakt de kinderen van een klein dorpje tussen de bossen al jaren met verhalen over een reusachtige draak. Zijn dochter, boswachter Grace, doet de sterke verhalen af als fabeltjes... Tot ze Peter ontmoet, een mysterieus jongetje van tien dat beweert in de bossen te wonen met een grote groene draak genaamd Elliot. Met hulp van de elfjarige Natalie, de dochter van de eigenaar van de lokale houtzagerij, gaat Grace op pad om uit te zoeken waar Peter vandaan komt, waar hij thuis hoort, en of het verhaal over de draak waar is.