In deze avontuurlijke, komische klucht speelt Danny Kaye de rol van de goedhartige entertainer Hawkins, die zich vermomt als de legendarische narrenkoning Giacomo. Hawkins infiltreert in het hof van de gemene schurk Basil Rathbone, maar als een toverkol hem hypnotiseert, breekt er een koninklijke chaos uit. Giacomo gelooft dat ook hij een beruchte moordenaar is en met elke vingerknip verwisselt hij van de ene identiteit naar de andere. Tussen de zwaardgevechten en woordspelletjes door laat Danny Kaye zijn fantastische voetenwerk zien… en zijn grote komische gave. Verschillende grote sterren spelen in de film mee en er wordt gedanst door duellerende ridders en schone jonkvrouwen in nood. Tussen de bedrijven door bewijst deze nar dat hij tot de oorspronkelijke koningen van de comedy behoort.